Rynek DRAM wystąpi poważny szok w 2025 r.: Globalny łańcuch dostaw zostaje dotknięty falą podwyżek cen i niedoborów
Zbiorowe zamknięcie trzech głównych producentów wywołuje reakcję łańcuchową w łańcuchu dostaw, przedłużając cykl eliminacji dla niszowego popytu .
Przegląd kluczowych wydarzeń
W pierwszej połowie 2025 r. Globalny rynek pamięci DRAM stanął w obliczu kryzysu podaży strukturalnej . trzech głównych graczy, Samsung, SK Hynix i Micron, jednocześnie zmniejszyło ich zdolność produkcyjną DDR4 i przeszedł do produkcji wysokiej zysku DDR5 i HBM (wysoka pamięć pasma), co spowodowało gwałtowny spadek podaży DDR4 i ceny. 50%. rynki punktowe w miejscach takich jak Huaqiangbei znajdowały się w sytuacji, w której „każdy kawałek produktu był trudny do uzyskania” .
Kluczowe czynniki powodujące nierównowagę między podażem a popytem
1. Strategiczne wycofanie się przez głównych międzynarodowych producentów
- Samsung: Wydano zawiadomienie o zaprzestaniu produkcji DDR4 w kwietniu 2025 r., Zachowując podaż tylko dla klientów motoryzacyjnych/przemysłowych . do czerwca, dostawa z kanału została skutecznie wstrzymana . cena spot 8GB DDR4 wzrosła do 4 .} 8 (wzrost o 45%).
- Micron: Cena DDR4 wzrosła o 50% w czerwcu . Okres weryfikacji dla klientów przemysłowych została przedłużona, zaostrzając niedobór .
- SK Hynix: Zmniejszona zdolność produkcyjna DDR4 do poniżej 20%. całkowicie zaprzestanie produkcji w kwietniu 2026.
2. Zapotrzebowanie na sztuczną inteligencję wyciska tradycyjne zdolności produkcyjne
- Ze względu na wzrost popytu na serwery AI, HBM monopolizował 20% -26% zdolności produkcyjnych trzech głównych producentów . Harmonogram zamówień dla HBM3E został rozszerzony do 2026 r., Co więcej zmniejszając zasoby dla DDR 4.
- Szybka penetracja DDR5: DDR5 stanowi 70% -80% rynku PC/serwerów . producentów układów interfejsu, takich jak Leagile, odnotowały znaczny wzrost zamówień (zamówienia Q2 przekroczyło 1 . 29 miliardów juanu).
Wpływ rynku: inwersja cen i szok łańcucha branżowego
- Fluktuacja cen:
- W maju cena układów DDR4 wzrosła o 50% w ciągu pół miesiąca . cena 16 GB w magazynie osiągnęła 6 USD, co przewyższało cenę DDR5 tej samej specyfikacji (5 . 8 USD), tworząc rzadkie zjawisko „inwersji generacji”, które nie wystąpiło dekadę.
-Merminal Produkty podążały za trendem: cena gołego DDR 4 16 GB z białej marki Huaqiang wzrosła o 30% w ciągu tygodnia, a cena tego samego modelu na JD . com wzrosła od 197 do 267 USD w ciągu tygodnia .}
- Rozprzestrzenianie się niedoboru:
- Kupcy w Huaqiangbei, Shenzhen, ogólnie podali, że nie było zapasów DDR4 w wielu specyfikacjach . Fabryki modułowe zostały zmuszone do przejścia na DDR5 lub Rozwiązania domowe .
-Sektor przemysłowy został poważnie dotknięty: 80% -90% wyposażenia kontroli przemysłowej nadal opierało się na DDR4, a długi cykl certyfikacji uniemożliwił zastąpienie w krótkim okresie .
Sprzeczność strukturalna: eliminowanie opóźnień technologii i możliwości krajowych
1. Niszowe rynki obsługują długoterminowe zapotrzebowanie
- W scenariuszach takich jak telewizory, systemy bezpieczeństwa i urządzenia montowane na pojazdach istnieje sztywne zapotrzebowanie na stabilność DDR4:
- Wolumen DDR4 w sektorze telewizyjny Meguiar w sektorze telewizyjnym podwoił się, a akcje Dongxin przewidują roczny wzrost o 5% -7% na rynku niszowym .
- Prognozy branżowe: Zajmie to 3-5, aby DDR4 całkowicie przejść na emeryturę, a krótkoterminowe niedobory są trudne do rozwiązania .
2. krajowy łańcuch dostaw przyspiesza jego rolę
-Przechowywanie Changxin: W 2024 r. Wolumen wysyłki DDR4 wzrósł o 55% rok do roku, a jego globalny udział przekroczył 5% . Cena krajowych układów pamięci w Huaqiangbei była o 100 juan niższa na sztukę w porównaniu z międzynarodowymi markami .}
- Wzrost wsparcia technicznego:
- Baivvi Storage wyprodukowano masowo 8200 Mb / s DDR5 modułów i LPDDR5X (dla telefonów komórkowych AI);
-Chip interfejsu DDR5 LANQI Technology miał wzrost zysków rok do roku o 135% w pierwszym kwartale .
Perspektywy trendów
- Trend cenowy: Oczekuje się, że cena kontraktu DDR4 wzrośnie o 18% -23% w Q3 (dla serwerów) i 13% -18% dla komputerów PCS . Trend gromadzenia może trwać do końca roku .}
- Sugestie transformacji:
- Sektor konsumencki: Priorytetyzuj platformę DDR5 (AMD Ryzen 7000/Intel 13. generacja i powyżej);
-Nientrialne Scenariusze kontroli: Przyjmij krajowe rozwiązania DDR4 (innowacje Changxin/Microchip) w celu zmniejszenia kosztów i złagodzenia ryzyka .
Ostrzeżenie branżowe: Ta runda kryzysu ujawniła luki w łańcuchu dostaw w półprzewodnikach przejściowych pokoleniowych . W ciągu najbliższych trzech lat konkurencja o zdolności produkcyjne między HBM i DDR5, przejście technologiczne na rynkach niszowych, a zasady geopolityczne (takie jak taryfy USA) będzie trzema dużymi niepewnymi zmiennymi niepewnymi pamięciami {2 pseudonimem są następujące zasady Eols są następującymi zasadami Eol. Powiadomienia różnych marek:
(Ten artykuł oparty jest na kompleksowej analizie publicznie dostępnych danych rynkowych od czerwca 2025.)
Poniżej znajdują się powiadomienia EOL różnych marek:
